3月1日，通鼎互聯(lián)信息股份有限公司(以下簡稱“通鼎互聯(lián)”)發(fā)布公告，公司擬通過直接及間接方式合計取得南京和本機電設備科技有限公司(以下簡稱“和本機電”)55%的股權，本次交易總對價約為2.92億元。
3月3日，通鼎互聯(lián)工作人員向《證券日報》記者表示，本次交易主要是為了順應新能源和儲能行業(yè)高速發(fā)展的趨勢。切入儲能消防領域，有助于公司拓展業(yè)務邊界，探索新型儲能的其他細分市場，從而挖掘新的盈利途徑。
切入儲能消防領域
通鼎互聯(lián)在光電通信和網絡安全領域深耕多年。近年來，通信行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，市場格局不斷變化，公司面臨著業(yè)務拓展與轉型的壓力。
和本機電所處新型儲能產業(yè)鏈，主要為容量較大的儲能項目、工商業(yè)儲能項目提供儲能消防系統(tǒng)解決方案及產品，是儲能系統(tǒng)安全最為重要的環(huán)節(jié)之一。經過多年發(fā)展，和本機電在儲能消防領域積累了豐富的技術與經驗，與國內多家頭部儲能企業(yè)建立了合作關系。
公告顯示，通鼎互聯(lián)此次收購將通過復雜的交易結構完成。通鼎互聯(lián)擬對和本機電控股股東南京億博企業(yè)管理有限公司(以下簡稱“億博有限”)進行增資，增資金額約為1.75億元，增資完成后，公司直接持有億博有限52.77%股權。之后，通鼎互聯(lián)將直接受讓華浩所持億博有限24.98%股權，受讓對價為5656.09萬元;直接受讓田昌梅所持億博有限3.25%股權，受讓對價為727.29萬元。同時，公司直接受讓南京熠博企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)所持有和本機電12.55%股權，受讓對價為5275.51萬元。
本次交易完成后，通鼎互聯(lián)直接持有億博有限81%股權，對應間接持有和本機電42.45%股權，直接持有和本機電12.55%股權，直接及間接持有和本機電合計55%股權，從而成為和本機電的控股股東。
財務數(shù)據顯示，截至2024年8月31日，和本機電資產總額為4億元，凈資產為2.09億元。2023年及2024年1月份至8月份，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.42億元、2.51億元;凈利潤分別為3574.75萬元、1701.03萬元。
根據評估報告，以2024年8月31日為評估基準日，采用收益法評估結果為最終評估結論，和本機電股東全部權益評估價值為5.31億元，比賬面價值2.06億元增值3.25億元，增值率157.83%。
上述工作人員表示：“本次交易不僅能助力公司提升綜合研發(fā)與自主創(chuàng)新能力，還能豐富公司產品體系，契合公司長遠發(fā)展規(guī)劃，對增強公司持續(xù)盈利能力有著關鍵作用。”
通鼎互聯(lián)在公告中表示，目前，公司財務狀況較為穩(wěn)健，本次交易不會對公司財務狀況和經營成果產生重大影響。另外，本次交易規(guī)模整體較小，且風險相對可控。
儲能消防市場需求日益擴大
本次交易完成后，和本機電及億博有限將納入通鼎互聯(lián)合并財務報表范圍。
值得一提的是，本次交易設有業(yè)績承諾。業(yè)績承諾方承諾，和本機電在業(yè)績承諾期內(2025年至2026年)累計實現(xiàn)凈利潤不低于1.06億元，其中2025年實現(xiàn)凈利潤不低于4600萬元，2026年實現(xiàn)凈利潤不低于6000萬元;另外，業(yè)績承諾方承諾，和本機電在2024年所實現(xiàn)凈利潤不低于3000萬元，若低于3000萬元則差值部分計入2025年承諾凈利潤予以補足。
通鼎互聯(lián)在公告中表示，若本次交易順利推進且和本機電經營業(yè)績達到預期，將對公司未來財務狀況及經營成果產生一定的積極影響。
從行業(yè)發(fā)展來看，隨著全球對清潔能源的需求不斷增長，新能源和儲能行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。儲能系統(tǒng)作為新能源產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)，其安全問題日益受到重視，儲能消防市場需求也隨之擴大。
眾和昆侖(北京)資產管理有限公司董事長柏文喜向《證券日報》記者表示，本次收購和本機電，填補了通鼎互聯(lián)在儲能安防領域的空白，完善了其新能源產業(yè)鏈布局。憑借和本機電在儲能消防領域的技術與市場優(yōu)勢，通鼎互聯(lián)有望快速切入這一前景廣闊的新興市場，產生協(xié)同效應，提升綜合競爭力。
不過，本次收購也面臨一定挑戰(zhàn)。中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平向《證券日報》記者表示，儲能消防領域與通信領域在技術、市場和運營模式等方面存在差異，通鼎互聯(lián)需要在完成收購后，做好業(yè)務整合與協(xié)同工作，充分發(fā)揮和本機電的優(yōu)勢，實現(xiàn)“1+1>2”的效果。同時，市場競爭激烈，公司需要不斷提升自身競爭力，以在儲能消防市場中站穩(wěn)腳跟。
林先平表示，總體而言，通鼎互聯(lián)本次收購和本機電55%股權，是公司戰(zhàn)略布局的重要一步。未來，公司將如何整合資源，在儲能消防領域實現(xiàn)突破與發(fā)展，值得市場關注。(證券日報記者 陳紅)
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