多晶硅市場在2021年經(jīng)歷了較大的動蕩，因整體光伏供應鏈的產(chǎn)能錯配，使得硅料價格整年大都維持上漲態(tài)勢。除了中國國內(nèi)市場多晶硅交易價格上漲外，連帶使得價格相對平穩(wěn)的海外料價格也出現(xiàn)較大的波動，全年價格趨勢同樣呈現(xiàn)上升趨勢。PV Infolink透過統(tǒng)計2020 – 2021中國海關(guān)的多晶硅進口信息，分析變化原因與未來影響。
進口總量相比2020年下降
2021年中國多晶硅進口總量約10.6萬噸，相比2020進口13.8萬噸，同比下降23.1%。推測造成供給下降的原因為以下:
首先是海外的多晶硅廠家的產(chǎn)能減少，2019年多晶硅市場價格低迷的影響下，對多晶硅企業(yè)的營運造成了不等的沖擊，尤其是電費成本較高的非中國廠家。2019 - 2020年期間，美國的REC Silicon、OCI韓國廠、韓華和挪威的?？详懤m(xù)退出多晶硅的生產(chǎn)經(jīng)營。使得2020年的海外硅料產(chǎn)出和前一年同比減少了47%，雖說廠家在關(guān)停后仍有庫存可出貨，但是在庫存出盡后，可供給的海外硅料數(shù)量迅速減少。韓國本土在OCI韓國廠2020關(guān)停后已無多晶硅產(chǎn)能，2020年因庫存持續(xù)銷售，仍是中國進口多晶硅最大來源，達到了36%，但是到了2021年時僅有3%，讓2021硅料進口量明顯下降。
透過圖表，2021下半年的多晶硅進口價格同樣歷經(jīng)了快速上漲，相比2020全年海外料價格穩(wěn)定，2021年的月均價向上波動明顯，價格的快速上升可能暫時壓抑對海外料的采購，導致下半年海外料進口量逐漸下降。
下半年進入了傳統(tǒng)的市場旺季，但是受到產(chǎn)業(yè)上游的瓶頸，造成整體供應鏈價格上升，以及中國的能耗政策影響，進一步推升了組件的價格，高昂的海運價格也增加了廠家的負擔，終端在獲利考慮下需求暫緩，采取了包括延后發(fā)貨與重新議價等措施，導致了傳統(tǒng)旺季的下半年，中國組件出口卻呈現(xiàn)了下降的趨勢。
進口國占比與價格分析
2021年進口多晶硅主要來自德國和馬來西亞，兩者占比達到了75%，主因兩國擁有瓦克和OCI兩家目前生產(chǎn)較為穩(wěn)定的非中國廠家。與2020年比較，出口多晶硅到中國的國家數(shù)量減少，且過去占據(jù)進口量第一名的韓國占比快速縮小，在韓國國內(nèi)生產(chǎn)設施目前沒有重啟的意愿下，預期未來占比將趨近于0%。其他來自日本或是臺灣的多晶硅進口，因該地區(qū)沒有多晶硅生產(chǎn)設施，可能是過去所簽訂的多晶硅長單未完全使用而轉(zhuǎn)售，但也僅有小量的占比。
價格方面，各地區(qū)進口的硅料價格在2021年隨市場均價普遍呈現(xiàn)逐月上漲的趨勢，與整年多晶硅市場的價格變化趨勢相符。個別國家的價格表現(xiàn)上，具有較穩(wěn)定產(chǎn)能與產(chǎn)品品質(zhì)的德國和馬來西亞的價格表現(xiàn)較佳，而其他進口量較小或是透過轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式的進口市場則在價格穩(wěn)定性的表現(xiàn)上不如德國和馬來西亞。
未來在中國的多晶硅進口方面，預期還是以能夠擁有穩(wěn)健生產(chǎn)能力的OCI、瓦克所在國馬來西亞和德國為主，預期將占據(jù)大部分的比重;韓國則是在存貨出盡后比例將持續(xù)下降甚至消失，其余包括受到關(guān)稅限制的美國與其他地區(qū)維持小比重。因受到美國海關(guān)暫扣令(WRO)與新疆法案的影響，市場認為目前出口光伏產(chǎn)品到美國最安全的方式仍是建立完全獨立于新疆的供應鏈并且采用海外的多晶硅料，海外料成為經(jīng)營全球第二大光伏市場美國的重要物資，目前在交易上已經(jīng)出現(xiàn)小量的價差，且下游也積極運用長單鎖定未來的產(chǎn)能。未來在下游需求成長，但海外硅料產(chǎn)能規(guī)模增長有限的狀況下，海外料的價差可能繼續(xù)存在。
原標題：2021年中國硅料進口分析
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