2008年金融危機，2011年光伏寒冬，2018年“531”，每次光伏波動都有人盲目“跳車”。
上周光伏股市大跌，原因無非兩件傳聞和一個”擔憂“：“歐洲放棄碳中和目標”與“逆變器數(shù)據(jù)集體造假”的傳聞，“市場對于光伏估值過高引發(fā)泡沫”的擔憂。
對于這兩件傳聞，筆者沒有詳細看，因為太離譜，只要從正常邏輯分析就知道不可能。
首先談?wù)勊^“放棄碳中和”目標謠言，這是典型的對碳中和認知不足的表現(xiàn)。
碳中和是什么?是國家領(lǐng)導(dǎo)人口中所說的“人民群眾對美好生活的向往和追求?！笔乔鍧崱⒖沙掷m(xù)關(guān)乎全體人類應(yīng)對氣候變化的目標。
解釋得再直白一點：碳中和是基礎(chǔ)需求之上更高級的需求。
馬斯洛需求層次理論中指出：高級需求出現(xiàn)之前，必須先滿足低級需求。
歐洲現(xiàn)在由于俄烏危機導(dǎo)致能源短缺，要解決的就是基本需求，之后必然要繼續(xù)追求高級需求，這難道很難理解嗎?吃豬食也能活著就甘于永遠吃豬食嗎?
這不就是我們中國提出的“先立后破”原則嗎?
第二件報道逆變器公司集體造假一事，也是視中國金融監(jiān)管系統(tǒng)為無物。上次這樣大放厥詞的還是杭州的Jack Ma。
但筆者也沒想到還有知名金融媒體也跟風Diss光伏行業(yè)，這就非常不專業(yè)了。
另外還有一個非常簡單的邏輯：國內(nèi)逆變器市場根本賺不到什么錢，能做到上市的逆變器企業(yè)幾乎都是拿國外的利潤來國內(nèi)打價格戰(zhàn)，國外市場如果做不好，哪來錢造假?
近期多家逆變器企業(yè)已經(jīng)發(fā)布澄清新聞，在這里就不做贅述，只探討為什么金融機構(gòu)也會跟風恐慌?
雖然目前光伏金融市場有些過熱，但筆者相信大部分金融機構(gòu)仍然是專業(yè)的，造成這樣的情況主要有股民情緒被煽動起來后的恐慌帶來的雪崩效應(yīng)，以及資本市場對于光伏上市企業(yè)較高的估值一直心存擔憂。
雖然目前光伏金融市場有些過熱，但筆者相信大部分金融機構(gòu)仍然是專業(yè)的，造成這樣的情況主要有股民情緒被煽動起來后的恐慌帶來的雪崩效應(yīng)，以及資本市場對于光伏上市企業(yè)較高的估值一直心存擔憂。
光伏行業(yè)確實存在一定的風險和不確定性：全球經(jīng)濟下行壓力增大會讓各國“消費降級”，更注重基礎(chǔ)需求的滿足。
但即使這種情況下，新能源投資仍然將是最具確定性的產(chǎn)業(yè)，看投資者常常在銀行和新能源兩個領(lǐng)域反復(fù)橫跳就能看出新能源仍然是目前金融領(lǐng)域的最佳選擇。
估值方面，不否認有些光伏企業(yè)的估值過高，但要指出的是，投資機構(gòu)看重的是未來碳中和市場完全爆發(fā)后的市場，目前新能源行業(yè)正處于新樣本、新模式的孕育期，現(xiàn)在談估值高與低，言之過早。
早日讓碳中和疊加傳統(tǒng)行業(yè)，誕生新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造更多增量財富(如西部大開發(fā))，才是破局之道。
歷史或許會走一些彎路，但絕不會開倒車。
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